曹操打算派于禁前往樊城救援，询问众将谁敢担任先锋。这时，有一人应声愿意前往。曹操一看，原来是庞德。曹操十分高兴，说道：“关羽威震华夏，一直没遇到过对手，如今碰上庞德你，真是棋逢对手啊！” 于是，曹操加封于禁为征南将军，任命庞德为征西都先锋，大规模调遣七军，奔赴樊城。这七军，都是从北方挑选出来的强壮之士。有两名领军将校，一个叫董衡，一个叫董超。当天，他们带领各头目来参拜于禁。董衡说：“如今将军率领七支重兵，去解樊城之困，必须确保胜利，却任用庞德为先锋，这不是误事吗？” 于禁惊讶地询问原因。董衡解释道：“庞德原本是马超手下的副将，不得已才投降魏国。如今他的旧主马超在蜀地，位居五虎上将，况且他的亲哥哥庞柔也在西川为官。现在让他做先锋，这不是火上浇油吗？将军为何不告知魏王，换其他人去呢？”
于禁听了这番话，连夜进宫向曹操禀报。曹操听后恍然大悟，立刻把庞德叫到台阶下，让他交出先锋印。庞德大吃一惊，问道：“我正想为大王效力，为何不让我担任先锋了？” 曹操说：“我本没有猜疑你，但是如今马超在西川，你哥哥庞柔也在西川，他们都辅佐刘备。我纵然不怀疑你，可众人的议论又该如何应对？” 庞德听了，摘下帽子，磕头至地，满脸是血地说道：“我从汉中投降大王后，一直感恩大王的厚恩，即使肝脑涂地，也难以报答。大王为何要怀疑我呢？我从前在家乡时，和哥哥住在一起，嫂嫂很不贤惠，我喝醉后杀了她，哥哥对我恨之入骨，发誓不再相见，我们的恩情早已断绝。旧主马超有勇无谋，兵败失地，孤身逃入西川，如今我和他各事其主，旧日的情义也已断绝。我感激大王的恩遇，怎敢萌生异心？希望大王明察。” 曹操扶起庞德，安慰他说：“我向来知道你忠义，刚才那些话只是为了安抚众人之心。你要努力建功，你若不辜负我，我也一定不会辜负你。”
庞德拜谢后回到家中，让工匠打造了一口木棺材。第二天，他邀请众多亲友赴宴，把棺材摆在堂中。亲友们看到后，都惊讶地问：“将军出征，为何用这等不吉利的东西？” 庞德举起酒杯，对亲友们说：“我深受魏王厚恩，发誓以死相报。如今前往樊城与关羽决战，我若不能杀了他，就必定会被他所杀；即便不被他杀死，我也会自杀。所以先准备好这口棺材，表明我绝不空手而回的决心。” 众人听了，都为之感叹。庞德把妻子李氏和儿子庞会叫出来，对妻子说：“我如今担任先锋，理应效死疆场。我若战死，你要好好抚养我们的儿子，我们的儿子有与众不同的相貌，长大后必定能为我报仇。” 妻子痛哭着与他送别，庞德让人抬着棺材出发。临行前，他对部将说：“我此次去与关羽决一死战，如果我被关羽所杀，你们就把我的尸体放入这棺材中；如果我杀了关羽，我就把他的首级放在棺材里，带回去献给魏王。” 五百名部将齐声说：“将军如此忠勇，我们怎敢不竭尽全力相助！” 于是，庞德率领军队前进。有人把这些话报告给曹操，曹操高兴地说：“庞德如此忠勇，我还有什么可担忧的！” 贾诩却说道：“庞德凭借血气之勇，想要与关羽决一死战，我私下里很是担忧。” 曹操觉得他说得有道理，急忙派人传旨告诫庞德：“关羽智勇双全，切不可轻敌。能取胜就进攻，不能取胜就谨慎防守。” 庞德接到命令后，对众将说：“大王为何如此看重关羽？我料定此次前去，定要挫一挫关羽三十年的威名。” 于禁说：“魏王的话，不可不听。” 庞德斗志昂扬，催促军队迅速前进，来到樊城，一时间耀武扬威，鸣锣击鼓。
此时，关羽正坐在营帐中，突然探马来报：“曹操派于禁为大将，率领七支精锐部队前来。前部先锋庞德，在军前抬着一口木棺材，口出狂言，发誓要与将军决一死战。敌军离城只有三十里了。” 关羽听后，勃然大怒，美髯飘动，气愤地说：“天下英雄，听到我的名字，无不敬畏，庞德这个小子，竟敢如此藐视我！关平，你一面攻打樊城，我亲自去斩杀这个匹夫，以雪我心头之恨！” 关平说：“父亲身份贵重，犹如泰山，怎能与顽石一般的庞德争高低。孩儿愿意代替父亲去迎战庞德。” 关羽说：“你先去试试，我随后就来接应。”
关平走出营帐，提刀上马，领兵前去迎战庞德。双方摆开阵势，魏营一面黑色旗帜上，大大地写着 “南安庞德” 四个白字。庞德身着青袍，披着银铠，骑着白马，手持钢刀，站在阵前，背后五百名士兵紧紧跟随，还有几个步兵抬着木棺材走出来。关平大骂庞德：“你这个背叛主公的贼子！” 庞德问部下：“这是什么人？” 有人回答：“这是关羽的义子关平。” 庞德大声喊道：“我奉魏王旨意，前来取你父亲的首级！你不过是个微不足道的小儿，我不杀你，快叫你父亲来！” 关平大怒，纵马挥刀，直取庞德。庞德横刀相迎。两人交战三十回合，不分胜负，双方各自收兵休息。很快，有人把战况报告给关羽。关羽大怒，命令廖化去攻打樊城，自己亲自迎战庞德。关平回来，向关羽报告与庞德交战的情况，说不分胜负。关羽随即横刀上马，大声喊道：“关云长在此，庞德为何不早早前来受死！” 战鼓敲响，庞德纵马而出，说道：“我奉魏王旨意，特地来取你的首级！怕你不信，准备了这口棺材在此。你若怕死，就赶紧下马投降！” 关羽大骂道：“你不过是个匹夫，能有什么作为！可惜了我的青龙刀，要斩杀你这鼠贼！” 说罢，纵马挥刀，冲向庞德。庞德挥舞钢刀，上前迎战。两人大战一百多个回合，精神愈发旺盛。两边的士兵都看得呆住了。魏军担心庞德有失，急忙鸣金收兵。关平也担心父亲年老，同样急忙鸣金。两位将领各自退回。
庞德回到营寨，对众人说：“人们都说关羽英雄，今日一见，果然如此。” 正说着，于禁来了。两人见过礼后，于禁说：“听说将军与关羽交战一百多个回合，都没占到便宜，为何不暂且退兵回避一下？” 庞德情绪激动地说：“魏王任命将军为大将，将军怎么如此胆小懦弱？我明天要与关羽决一死战，绝不退缩！” 于禁不敢阻拦，只好回去了。
关羽回到营寨，对关平说：“庞德刀法娴熟，真是我的强劲对手。” 关平说：“俗话说初生牛犊不怕虎，父亲即便斩杀了这个人，他也不过是西羌的一个小卒罢了。倘若父亲有什么闪失，怎么对得起伯父的嘱托。” 关羽说：“我若不杀了此人，怎能消我心头之恨？我心意已决，你不必再多言！” 第二天，关羽上马，领兵出战。庞德也率领军队前来迎战。双方摆好阵势，两位将领二话不说，纵马交锋。斗了五十多个回合，庞德拨转马头，拖着刀逃走。关羽在后面追赶。关平担心有危险，也跟着追了上去。关羽口中大骂：“庞贼！想用拖刀计，我岂会怕你？” 原来，庞德假装拖刀，却把刀挂在马鞍上，偷偷拉开雕弓，搭上箭，射向关羽。关平眼疾手快，看到庞德拉弓，大喊：“贼将休放冷箭！” 关羽急忙睁眼查看，弓弦声响，箭已射来，躲闪不及，正中左臂。关平赶到，救父亲回营。庞德勒转马头，挥舞钢刀追来，忽然听到本营锣声大作。庞德担心后军有失，急忙勒马返回。原来是于禁看到庞德射中关羽，怕他立下大功，盖过自己的威风，所以鸣金收兵。庞德回营后，问：“为什么鸣金？” 于禁说：“魏王有告诫，关羽智勇双全，他虽然中箭，只怕有诈，所以鸣金收兵。” 庞德说：“如果不收兵，我已经斩杀此人了。” 于禁说：“做事太急往往做不好，我们应当从长计议。” 庞德不明白于禁的心思，只能懊悔不已。
关羽回到营寨，拔出箭头。幸好箭射得不深，用金疮药敷上。关羽痛恨庞德，对众将说：“我发誓要报这一箭之仇！” 众将说：“将军暂且休息几日，等伤势好些再出战也不迟。” 第二天，有人来报，庞德又来挑战。关羽立刻就要出战，被众将劝阻。庞德让士兵们在营外叫骂。关平守住隘口，吩咐众将不要把庞德挑战的事告诉关羽。庞德连续挑战十几天，都没人出来迎战。于是，他与于禁商议：“看情形，关羽的箭伤发作，行动不便。我们不如趁此机会，率领七军一拥而上，冲进他们的营寨，这样就能解樊城之围。” 于禁害怕庞德立功，只是拿魏王的告诫做借口，不肯出兵。庞德多次想要出兵，于禁都不答应，还把七军转移到山口，在离樊城北十里的地方，依山下寨。于禁自己领兵截断大路，让庞德在山谷后面屯兵，使庞德无法进兵立功。
关平见关羽的箭伤已经愈合，十分高兴。忽然听说于禁把七军移到樊城北面下寨，不知道他有什么图谋，立刻报告给关羽。关羽于是上马，带着几个骑兵登上高处观望，只见樊城城上旗号不整，军士慌乱；城北十里的山谷中，屯扎着军马；又看到襄江水势湍急。关羽看了半晌，叫来向导官问道：“樊城北面十里的山谷，是什么地方？” 向导官回答：“是罾口川。” 关羽高兴地说：“于禁必定会被我擒获。” 将士们问：“将军怎么知道？” 关羽说：“鱼进了罾口，还能存活多久？” 众将不太相信。关羽回到营寨。当时正值八月秋天，连续下了几天暴雨。关羽让人准备好船筏，收拾好水上用具。关平问：“我们在陆地作战，准备这些水具做什么？” 关羽说：“这不是你能明白的。于禁的七军不驻扎在宽广平坦的地方，却聚集在罾口川这样的险要狭窄之处。如今秋雨连绵，襄江的水必然会上涨。我已经派人堵住各处水口，等水涨起来，我们就登上高处的船只，放水一淹，樊城和罾口川的敌军就都要变成鱼鳖了。” 关平听了，十分佩服。
再说魏军驻扎在罾口川，连日大雨不停。督将成何去见于禁，说：“大军驻扎在川口，地势很低，虽然有土山，但离营地较远。如今秋雨连绵，军士们十分辛苦。最近有人报告说，荆州兵转移到了地势高的地方，还在汉水口预备了战船。倘若江水上涨，我军就危险了，应该早做打算。” 于禁呵斥道：“你这匹夫，竟敢扰乱军心！再敢多言，定斩不饶！” 成何满脸羞愧地退下，又去见庞德，说了这件事。庞德说：“你说得很对。于将军不肯移兵，我明天自己把军队转移到其他地方。”
作战计划刚刚确定，当晚就狂风呼啸、暴雨倾盆。庞德坐在营帐之中，只听见外面好似万马奔腾，战鼓声响彻大地。庞德大吃一惊，急忙走出营帐，上马查看。只见四面八方，洪水汹涌而来，七军顿时大乱，士兵们在水中四处逃窜，被洪水冲走的不计其数。转眼间，平地水深就超过了一丈，于禁、庞德以及众将领，纷纷爬上附近的小山躲避洪水。
等到天亮时分，关羽和众将领摇旗呐喊，乘坐大船赶来。于禁眼见四下无路可逃，身边只剩下五六十人，料想无法脱身，便开口表示愿意投降。关羽下令让他们全部脱去衣甲，将他们拘禁在船上，随后便去捉拿庞德。此时，庞德与董衡、董超以及成何，还有五百名步兵，全都没了衣甲，站在堤坝之上。看到关羽前来，庞德毫无惧色，奋勇上前迎战。关羽指挥船只将他们团团围住，军士们一齐放箭，大半魏兵被射死。董衡、董超见形势危急，便向庞德进言：“军士死伤大半，四下又无路可走，不如投降吧。” 庞德勃然大怒，说道：“我深受魏王厚恩，怎能向他人屈服！” 说罢，亲手斩杀了董衡、董超，厉声喝道：“再有说投降的，就和他们二人一样！” 于是，众人都奋力抵抗。从天亮一直战斗到中午，庞德的勇力有增无减。关羽催促四面加紧进攻，箭石如雨点般落下。庞德命令军士们用短兵器迎战。他回头对成何说道：“我听说勇将不会因怕死而苟且偷生，壮士不会毁掉气节而求存活。今日就是我的死期，你要努力死战！” 成何依照命令向前冲去，却被关羽一箭射落水中。其余士兵纷纷投降，只有庞德一人还在奋力拼杀。
正好有数十名荆州士兵，驾着小船靠近堤坝。庞德手提大刀，飞身一跃，跳上小船，瞬间就杀死了十多人，其余人都弃船跳入水中逃命。庞德一手持刀，一手划着短桨，打算向樊城方向逃去。只见上游有一员将领撑着大筏子赶来，将小船撞翻，庞德落入水中。船上那员将领跳下水去，将庞德生擒上船。众人一看，擒获庞德的正是周仓。周仓向来熟悉水性，又在荆州生活了数年，对水战更加熟练，再加上他力大无穷，因此成功擒获了庞德。于禁所率领的七军，全都葬身水中。那些会游泳的士兵，见无路可逃，也都投降了。后人写诗赞叹道：“夜半征鼙响震天，襄樊平地作深渊。关公神算谁能及，华夏威名万古传。”
关羽回到高处的营帐，升帐入座。一群刀斧手将于禁押了过来。于禁伏地跪拜，哀求饶命。关羽问道：“你怎敢与我对抗？” 于禁回答：“是上面的命令派遣我来，我身不由己。希望君侯怜悯，我发誓以死相报。” 关羽抚着胡须笑道：“我杀你，就像杀狗猪一样，白白弄脏了我的刀斧！” 于是，关羽命人将于禁捆绑起来，送往荆州大牢关押，说道：“等我回去后，再作处置。” 于禁被押走后，关羽又下令将庞德押来。庞德怒目圆睁，站着不肯下跪。关羽说：“你的哥哥如今在汉中，你的旧主马超也在蜀中担任大将，你为何不早早投降？” 庞德大怒道：“我宁愿死在刀下，也绝不向你投降！” 骂声不绝。关羽十分恼怒，喝令刀斧手将庞德推出去斩首。庞德引颈受刑。关羽心生怜悯，将他厚葬。
随后，趁着水势还未消退，关羽再次登上战船，率领大小将校进攻樊城。此时，樊城周围白浪滔天，水势愈发汹涌，城垣渐渐被浸泡坍塌，城中男女百姓纷纷担土搬砖，却怎么也填塞不住。曹军众将个个吓得胆战心惊，急忙跑去报告曹仁：“今日的危急，靠人力已无法挽救。趁着敌军还没到，我们可以趁夜乘船逃走。虽然会丢失城池，但还能保全性命。” 曹仁听从了他们的建议，正要准备船只逃走，满宠劝谏道：“不可。山水来得突然，怎么可能长久不退？不出十天，水势就会自行消退。关羽虽然还没有攻城，但已经派遣别的将领在郏下。他之所以不敢轻易进攻，是担心我军袭击他的后方。如今如果弃城逃走，黄河以南的土地，就不再属于国家了。希望将军能坚守此城，作为重要的保障。” 曹仁拱手称谢：“若不是伯宁的教导，我几乎误了大事。” 于是，曹仁骑着白马上城，召集众将发誓道：“我受魏王之命，镇守此城。但凡有人说弃城逃走，格杀勿论！” 众将齐声说道：“我们愿意拼死据守！” 曹仁十分高兴，在城上设置了数百张弓弩，军士们昼夜防护，不敢有丝毫懈怠。城中的老幼居民也纷纷担着土石，填塞城垣。十天之内，水势逐渐退去。
关羽自从擒获魏国将领于禁等人后，威名震动天下，所有人都为之惊骇。这时，关羽的次子关兴来到营寨探望父亲。关羽便让关兴带着众官员的立功文书，前往成都拜见汉中王，请求为他们升迁。关兴拜别父亲，径直前往成都。
关羽分出一半兵力，直抵郏下。他亲自率领军队，从四面攻打樊城。当天，关羽来到北门，立马扬鞭，指着城上喝道：“你们这些鼠辈，不早早投降，还等什么？” 话音刚落，曹仁在敌楼上看到关羽身上只披着掩心甲，斜袒着绿袍，便急忙召集五百名弓弩手，一齐放箭。关羽急忙勒马回退，右臂中了一箭，翻身落马。正是：水里七军方丧胆，城中一箭忽伤身。不知道关羽性命如何，且看下文分解。